Diferenciais De Compensação Investopedia Forex

Diferencial de taxa de juros - IRD O que é o diferencial de taxa de juros - IRD O diferencial de taxa de juros (IRD) é um diferencial que mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos similares com juros. Os comerciantes no mercado de câmbio usam diferenciais de taxa de juros (IRD) quando preços taxas de câmbio antecipadas. Com base na paridade da taxa de juros. Um comerciante pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio, ou o desconto, nos contratos de futuros da taxa de câmbio atual. BREAKING DOWN Diferencial de taxa de juros - IRD O diferencial da taxa de juros também é usado no mercado imobiliário para descrever a diferença entre a taxa de juros e a taxa de adiantamento dos bancos na data de pré-pagamento para hipotecas. O IRD é um componente chave do carry trade. Um carry trade é uma estratégia que os comerciantes de câmbio usam na tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros e, se os comerciantes tiverem um par de moedas, poderão lucrar com o aumento do par de moedas. Exemplo de comércio diferencial de taxa de juros Por exemplo, digamos que um investidor empresta 1.000 e converte os fundos em libras esterlinas, o que lhe permite comprar uma obrigação britânica. Se a taxa de aquisição for rentável 7 enquanto a bonificação dos EUA equivalentes 3, o IRD é igual a 4 ou 7 a 3. O IRD é o valor que o investidor pode esperar para beneficiar usando um carry trade. Esse lucro é garantido somente se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanecer constante. Um dos principais riscos envolvidos com esta estratégia é a incerteza das flutuações cambiais. Nesse exemplo, se a libra britânica caísse em relação ao dólar americano, o comerciante pode sofrer perdas. Além disso, os comerciantes podem usar alavancagem, como um fator de 10 para 1, para melhorar seu potencial de lucro. Se o investidor alavancasse seu empréstimo por um fator de 10 para 1, ele poderia ganhar um lucro de 40. No entanto, a alavancagem também poderia causar grandes perdas se houver grandes movimentos nas taxas de câmbio. Exemplo de hipoteca Diferencial de taxa de juros Quando os compradores de imóveis emprestam dinheiro para comprar casas, pode haver um diferencial de taxa de juros. Por exemplo, diga que um comprador de imóveis comprou uma casa e tirou uma hipoteca a uma taxa de 5,50 por 30 anos. Suponha que 25 anos se passaram e o mutuário só tem cinco anos em seu prazo de hipoteca. O credor poderia usar a taxa de juros de mercado atual que está oferecendo para uma hipoteca de cinco anos para determinar o diferencial da taxa de juros. Se a taxa de juros de mercado atual em uma hipoteca de cinco anos é de 3.85, o diferencial de taxa de juros é 1,65, ou 0,1375 por mês. DEFINIÇÃO DEFINITIVA do Diferencial Um diferencial é o valor ou a quantidade de ajuste para o grau de entregáveis. Ou a sua localização, conforme permitido por um contrato de futuros. Embora não seja verdade para todos, alguns contratos de futuros permitem diferenciais, também conhecidos como subsídio. Esses contratos de futuros permitem que a posição curta faça ajustes na localização da entrega ou na nota ou padrão da mercadoria a ser entregue. Esses diferenciais são estabelecidos no grau de base do par ou em relação a uma localização central. BREAKING Down Os contratos de futuros diferenciais são padronizados em termos de qualidade e quantidade de uma determinada mercadoria. Por isso, o preço do futuro é representativo de uma gama típica de qualidades de commodities e, portanto, é um preço médio. O preço específico para a origem e qualidade de qualquer produto nem sempre é o mesmo, pode ser maior ou menor. O prémio ou o desconto do produto físico, o diferencial, representa o valor que o mercado atribui ao produto, mais ou menos, dependendo da qualidade de preço. Risco de preço e preço Historicamente, o preço de caixa e o preço de futuros de uma mercadoria geralmente se aproximam um do outro à medida que a data de entrega de futuros se aproxima. Em um mercado ideal, ou pelo menos um mercado eficiente, essa convergência é bastante comum. Ainda assim, o preço da mercadoria física quase sempre flutua e se move para cima e para baixo completamente independente do mercado de futuros. É por isso que um diferencial, ou diferenciais, é introduzido no contrato de futuros. Um diferencial de preços nem sempre é devido a um grau e qualidade de commodities e também pode refletir as condições locais do mercado físico. É por isso que diferenciais, ou risco diferencial, são um dos principais componentes do risco de preço. O outro componente principal é o risco do preço subjacente, onde um certo commoditys futuros aumenta ou cai como um todo. Na maioria dos casos, os mercados de futuros são utilizados para diminuir a exposição ao risco de preço porque representam a oferta e a demanda de um tipo típico de commodities disponíveis e entregues. Os mercados de futuros não podem, no entanto, ser usados ​​para moderar o risco de diferenciais porque esse risco está unido integralmente ao tipo, qualidade ou origem de produtos específicos. O risco diferencial e a exposição são quase sempre menores do que o risco de preço subjacente. Por esta razão, a capacidade do mercado de futuros para reduzir esse risco é uma ferramenta de gerenciamento essencial. O risco diferencial nunca deve ser ignorado ou cancelado, e a revisão de diferenciais históricos para produtos iguais ou similares é muitas vezes um curso sábio de ação.